Sources
Delphi Russian Knowledge Base
DRKB - это самая большая и удобная в использовании база знаний по Дельфи в рунете, составленная Виталием Невзоровым

При попытке регистрации UDF возникает ошибка – udf not defined

01.01.2007

Автор: Nomadic 

Располагайте DLL в каталоге Interbase/Bin, или в одном из каталогов, в которых ОС обязательно будет произведен поиск этой библиотеки (для Windows это %SystemRoot% и %Path%);

При декларировании функции не следует указывать расширение модуля (в Windows по умолчанию DLL):

declare external function f_SubStr
cstring(254), integer, integer
returns
cstring(254)
entry_point "Substr" module_name "UDF1"

Где UDF1 - UDF1.DLL.

Взято с https://delphiworld.narod.ru